Vinst från Forex med valuta ETF: s Har en fallande amerikanska dollar eller ökande euro ränta dig Vill du skydda dina dollar-denominerade tillgångar eller dra nytta av en ökning av europeisk valuta Traditionellt skulle du behöva byta valutaterminer, öppna ett valutakonto eller köpa själva valutan för att dra nytta av förändringar i valutor. Valutaväxlade medel (ETF) är emellertid ett enklare sätt att dra nytta av valutakursförändringar utan att behöva ta hand om futures eller valutakurser genom att helt enkelt köpa ETF i ditt mäklarekonto (IRA och 401 (k) konton ingår). I den här artikeln kommer vi att titta på varför valutor stiger och faller och kolla in de olika typerna av ETF för valuta som finns tillgängliga för investerare. Varför Valutor Flytta Valutakurser hänvisar till det pris som en valuta kan bytas ut mot en annan. Växelkursen stiger eller faller när värdet på varje valuta fluktuerar mot en annan. Faktorer som kan påverka ett currencys värde inkluderar ekonomisk tillväxt, statsskuldnivåer, handelsnivåer och oljepris och guldpriser bland annat. Till exempel kan sämre bruttonationalprodukt (BNP), stigande statsskuld och ett stort handelsunderskott orsaka att en lands valuta växer mot andra valutor. Stigande oljepriser kan leda till högre valutanivåer för länder som är netto exportörer av olja eller har betydande reserver, till exempel Kanada. Ett mer detaljerat exempel på handelsunderskott skulle vara om ett land importerar mycket mer än det exporterar. Du hamnar med alltför många importörer som dumpar sina valutor i länderna för att köpa andra valutor i andra länder för att betala för alla varor de vill ta med. Därefter faller importörernas valutavaluta eftersom utbudet överstiger efterfrågan. Hur ETFs arbetar I många år har många investerare använt ETFs istället för fonder för att spåra stora aktieindex. som SampP 500 och Lehman Brothers tre till sjuåriga amerikanska statsskatteindex. ETF har några fördelar över fond, inklusive: De är lätta att handla: De kan köpas och säljs när som helst via någon mäklare, precis som ett lager. De är skatteeffektivitet: ETF har vanligtvis en lägre portföljomsättning och strävar efter att minimera vinstfördelningar så att investerare endast beskattas när de initierar handel. Ökad insyn: ETF: er beskriver de exakta innehaven av sina medel dagligen, så att du alltid förstår exakt vad du äger och vad du betalar för. Flexibilitet: Allt du kan göra med ett lager, du kan göra med en ETF. Detta inkluderar att korta dem, hålla dem i marginalkonton och placera gränsvärden. Med valuta ETFs kan du investera i utländska valutor precis som du gör i aktier eller någon annan ETF. Du kan till och med köpa ETF i din IRA. Valuta ETF: s valuta ETF: er motsvarar valutas rörelser på valutamarknaden genom att antingen inneha valutainlåning i den valuta som spåras eller använder terminsavtal på den underliggande valutan. Hur som helst, dessa metoder bör ge en högt korrelerad avkastning till de faktiska rörelserna av valutan över tiden. Dessa medel har vanligen låga administrativa avgifter, eftersom det finns liten förvaltning i fonderna, men det är alltid bra att hålla koll på avgifterna innan de köps. Det finns flera val av valuta-ETF på marknaden. Du kan köpa ETFs som spårar enskilda valutor. Den schweiziska francen spåras till exempel av CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF). Om du tror att den schweiziska francen kommer att stiga mot amerikanska dollar, kanske du vill köpa denna ETF, medan en kort försäljning på ETF kan placeras om du tror att den schweiziska valutan är inställd att falla. Du kan också köpa ETFs som spårar en korg med olika valutor. Exempelvis spårar den amerikanska dollarn upp eller ner mot dollar, japansk yen, brittisk pund, kanadensisk dollar, svensk krona och schweizisk franc. Om du tror att amerikanska dollarn kommer att falla stort, kan du köpa Powershares DB US Dollar Bearish ETF. Det finns ännu mer aktiva valutastrategier som används i valuta-ETF: er, särskilt DB G10 Currency Harvest Fund (NYSE: DBV), som spårar Deutsche Bank G10 Valuta Future Harvest Index. Detta index utnyttjar avkastningspreparat genom att köpa terminskontrakt i de högsta avkastningsvalutorna i G10 och sälja terminer i de tre G10-valutorna med de lägsta avkastningarna. I allmänhet, som andra ETF: er, när du säljer en ETF, om den utländska valutan har uppskattat mot dollarn, tjänar du en vinst. Å andra sidan, om ETF: s valuta eller underliggande index har gått ner i förhållande till dollarn, kommer du att sluta med en förlust. Följer de flesta stora valutorna Valuta ETF kan vara ett effektivt verktyg som gör att du kan diversifiera bort från US-dollarn och spåra prisrörelserna på de flesta större marknader, inklusive: När valutaf ETF växer i popularitet kommer du se fler och fler olika valutor att vara spåras samt fler exotiska strategier används. Riskerna Några av de specifika valutariskerna som följer med ETF: er inkluderar: Politiska problem Nationella skulder Handelsunderskott Ränteförändringar Offentliga standardvärden Ändra inhemska och utländska räntor Centralbanker eller andra myndigheter som säljer valutan i stora mängder Råvarupriser Det är viktigt att erkänna dessa risker och den effekt de kan ha på priset på din valuta ETF. Om du misslyckas med att känna igen en ny politisk ledare som ett hot mot din stigande valuta, kan du vara mycket pengar på några korta dagar. Bottom Line Som ETF har vuxit i popularitet har det varit en jämn tillväxt i de olika alternativen som öppnas för investerare. Dessa investeringsfordon tillåter oss att både säkra och spekulera mot förändringar i valutapriser. Men som alla investeringar finns det risker och det är absolut nödvändigt att förstå dem innan de hoppar in. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. DebtEquity Ratio är skuldkvoten som används för att mäta ett företags finansiella hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. Viktig juridisk information om det e-postmeddelande som du ska skicka. Genom att använda den här tjänsten accepterar du att ange din riktiga e-postadress och bara skicka den till personer du känner till. Det är ett brott mot lagen i vissa jurisdiktioner att felaktigt identifiera dig i ett mail. All information du tillhandahåller kommer att användas av Fidelity enbart för att skicka e-postmeddelandet på dina vägnar. Ämnesraden för det e-postmeddelande du skickar kommer att vara Fidelity: Din e-post har skickats. Mutual Funds and Mutual Fund Investering - Fidelity Investments Klicka på länken öppnar ett nytt fönster. Att använda ETF-investeringar i valutor Tidigare till valutahandlade ETF-bolag var tillgängliga, och investeringar i dessa marknader för privatinvesterare var lika svåra som med råvaror. Den enda vägen för enskilda investerare var genom dyra och leveranserade råvaru - och futurespooler. Valutahandling var domänen för stora banker och andra institutioner vana att hantera stora summor dagligen på interbankmarknaden. Varför är valutarelaterade ETF: er viktiga För det första är de nödvändiga för säkringsändamål. Till exempel blev Nikkei 225 Index i Japan år 2013 nästan 59 procent, men Japan ETF EWJ fick 27 procent. Medan en respektabel avkastning för ETF, skulle en investerare naturligtvis vilja återvända indexet mer. Skillnaden var yens värde, som hade försämrats med lika stor mängd. Om en investerare skulle ha kortat FXY i ett lämpligt belopp för att säkra yen valutarisker skulle de ha insett det fulla avkastningen av det lokala indexet. Alternativt skulle en investerare kunna ha investerat i en valutasäkrad aktiefond, DXJ. Valutasäkrade kapitalfonder använder terminsavtal för att säkra utländsk valutaexponering, vilket i huvudsak gör det möjligt för dem att äga underliggande eget kapital i USD-termer. Detta ger upphov till risken i samband med valutarelaterade ETF, särskilt hyrda och omvända ETF, och det är av volatila marknader, snabbt fluktuerade växelkurser och höga kostnader för säkring. Allt som hotar stabiliteten eller effektiviteten hos regeringen kan få en omedelbar inverkan på valutan. Politiska händelser utlöser i allmänhet en starkare reaktion i valutorna i tillväxtmarknadsländer, där politiska institutioner är mer ömtåliga, men även i de mest utvecklade länderna i världen som Förenta staterna och Förenade kungariket kan mindre allvarliga politiska problem fortfarande skada valutan . När det gäller finansmarknaderna är en viktig del av att bli en bra näringsidkare eller investerare att hålla sig på de stora berättelserna. Nyhetsvärda händelser som Storbritanniens folkomröstning för att lämna euroområdet kan få stor inverkan på marknadens allmänna känsla och efterfrågan på en lands valuta. Dessa är utlösare för 10-15 procent rörelser i valutor. De händelser som kan ha en djupgående inverkan på värdet av en valuta inkluderar, men är inte begränsade till, följande: Potentiella eller faktiska förändringar i regeringen Ekonomisk kris Viktiga meddelanden från finansministrarna och centralbankerna efter G20-möten Intervention av centralbanker Strikes and riots Wars och terrorism Naturkatastrofer Beslut fattas av statstjänstemän Den politiska och sociala utvecklingen kommer att påverka många olika finansiella instrument, men centralbankernas insatser är unika för valutamarknaden. När en valuta blir alltför stark eller svag kan centralbanken känna sig tvungen att ingripa direkt på valutamarknaden för att ändra Currencys kurs. Anledningen är att värdet av en lands valuta kan ha en direkt inverkan på ekonomin och de lokala företagens konkurrenskraft. Centralbanker börjar vanligtvis med verbal intervention, vilket hotar att ingripa och stoppar valutan från stigande eller fallingsometimes det fungerar, men ofta gör det inte. Åtgärder talar mycket högre än ord och därför är fysiskt ingripande mycket starkare. Centralbankerna interveneras fysiskt på valutamarknaden genom att köpa eller sälja sin valuta. Anledningen till ingripandet är så viktigt att en valutapar på en given dag normalt flyttar 100 pips hela dagen, men när centralbankerna ingriper kan valutan flytta från 150 till 300 pips om några minuter. Som ett resultat tar handlarna centralbankernas intervention mycket allvarligt eftersom det kan skaka ut sina positioner. Ibland kommer det till och med att markera toppen eller botten för en valuta, men vanligtvis grunder (eller orsaken till det föregående flyget) kommer i slutändan upp till valutan och den återupptar sin tidigare trend. Sammantaget utgör valutaprodukter en liten del av ETF-universum. Trots att tillgångsklassen har expanderat till 35 tillgängliga produkter i 14 kategorier, ligger cirka 85 av tillgångarna i 25 av de tillgängliga medlen. Du kan se detaljerna för var tillgångarna finns i Figur 1. Figur 1: Valutas ETF-tillgångar: Kombinering av tillgångar av olika strukturer med liknande exponeringar Struktur av valutaprodukter De första valutaprodukterna släpptes ut på marknaden 2005 i tilldelningsstrukturen, och ETF-strukturen lanserades inte på marknaden fram till 2008. Valuta-ETF: erna är utgivna som registrerade värdepappersföretag (RIC) och är registrerade enligt lagen om investeringsbolag från 1940. Bidragsföretagen och ETNs är emellertid inte registrerade enligt 1940-akten. Som registrerade värdepappersföretag har dessa fonder ökat flexibilitet i att hantera sina underliggande investeringar för att forma sina riskavkastningsprofiler. Dessa fonder har de skydd som är karakteristiska för fonder som är strukturerat som registrerade värdepappersföretag, inklusive: Diversifierad kreditrisk Begränsningar av hävstångseffekt och utlåning Styrelsens övervakning Tillgångar som är segregerade och underhållna med en kvalificerad förvaringsinstitut Det är intressant att notera att valutas ETFs kom till marknaden under det aktivt förvaltade fondundantaget eftersom de inte spårar index, trots att de försöker tillhandahålla rimlig passiv exponering för valutaförändringar och icke-amerikanska penningmarknadsräntor. Fördelarna med detta aktiva hanteringsbefrielse är mestadels i operativ effektivitet inom strukturen. Med tanke på deras flexibilitet kan fonderna förändra sin placeringsmetod när de ger den önskade exponeringen för aktieägarna. FX-marknaderna är bland de mest likvida i världen, men tillgången till lokalt penningmarknadsinstrument och spotkurs skiljer sig åt mellan olika regioner. På ett fåtal utvecklade marknader tar valutafonden ETU ett direkt tillvägagångssätt, eftersom de investerar direkt i lokomotiverade penningmarknadsinvesteringar. 1 Som det framgår av tabell 1 är detta en särskiljande strukturfunktion tillgänglig för skattepliktiga investerare i ETFs jämfört med tidigare förtroendeprodukter. Tabell 1: Kännetecken för valutafondsstrukturer Valutaväxling-Traded Fund Valuta Grantor Trust Liknande lektioner Internationell investering kan vara ett effektivt sätt att diversifiera dina aktieinnehav genom att ge möjlighet att dra nytta av snabbare växande ekonomier runt om i världen. Institutionella investerare, banker och hedgefonder dominerade traditionellt valutamarknaden. Med införandet av ETF har enskilda investerare nu möjlighet att få exponering för denna stora och oerhört viktiga tillgångsklass. Utbyteshandelade produkter på FidelityETF Handelsstrategier för investerare Investera i varor utan att investera i råvaror Tetra ImagesGetty Images Låt oss möta det, du har inte plats i din källare för ett fat olja. en guldkista. och några nötkreatur (eller kanske du gör). Du har dock plats i din portfölj för råvaruobjekt. Utan att fylla på boskap, kan du köpa en ETF-produkt och få omedelbar exponering för råvarumarknaden. Det är en mycket lättare transaktion och du behöver inte vatten. Utländska ETF ger dig tillgång till internationella marknader Jose Luis Pelaez IncBlend ImagesGetty Images Utländska investeringar kan bli komplicerade. Valutajusteringar, utländska skattelagar och bara allmänna utländska utmaningar. Det finns emellertid ETF som gör det mycket lättare att investera internationellt. Utländska marknad ETF, medel som är inhemska valuta-baserade, tillväxtmarknads ETFs. breda utländska fonder och till och med ETF än spåra enskilda länder som Brasilien och Kina. Det finns inte längre någon anledning att frukta att investera utanför USA eller något land. Världen är din. Bond ETFs är gåvan som håller på att ge obligationer ETFs är lite lockandeare än de flesta investeringar eftersom de inte bara handlar på sekundära marknader, men de kan också skapa en inkomstström i din portfölj. Obligationsinvesteringar i allmänhet kan vara svåra. Kupongräntor, standardrisk, varaktighet. En obligations ETF kan dock lindra en del av den komplexiteten genom att ge investerare en förpackad tillgång som ger omedelbar tillgång till obligationsmarknaden. Vad om ETNs Talar om skuldinstrument, det finns variationer av ETFs som kallas ETNs, börshandlade noter. ETNs är tillgångar som emitteras av en större bank som högsta skuldebrev - till skillnad från ETF som består av värdepapper som råvaror, valutor, terminer, terminer och optioner. När du köper en ETN köper du en skuldfordran som liknar ett obligationslån, men villkoren för skuldkontraktet bestäms av notens struktur. ETNs stöds av en bank med hög kreditbetyg, så de är ganska säkra produkter. ETNs är dock inte utan kreditrisk, bara en lägre nivå. Spela valutamarknaden med ETF-obligationer ETF och ETN är två sätt att spela på räntemarknaden, men när det gäller utländsk räntehandel ser du inte längre ut än ETF-valuta. Oavsett om du vill investera i en bred valuta tillgång, en regionvaluta som Europa, eller till och med en enskild valuta, har ETF: er tagit dig täckt. Valuta ETF är ett utmärkt sätt att säkra utländsk risk, spela utländska räntor eller bara investera i utländska valutor. Att spela ETFs på nackdelen För varje köphandel, säljer du handel på andra sidan. De flesta människor förknippar investera med att köpa, men det täcker bara 50 av varje handel. Så det är meningsfullt att det finns ETF som är speciellt skapade för bearish investorer. Att skapa nackdel är möjligt genom att sälja någon ETF, men om jag berättade att du kan köpa en ETF och fortfarande bli kort. Det är sant och det kallas en invers ETF. Perfekt för investerare som har restriktioner mot att sälja, men vill bli korta kan de köpa en invers ETF. Säkringsrisk med ETFs igen vi kommer tillbaka till investeringar innebär att köpa. Men en stor del av investeringen skyddar också mot risker. Det är där ETF: er kan hjälpa till. Har du en stor diversifierad portfölj som vinner när marknaden stiger Skydda nackdelen genom att sälja en ETF-marknad. Korta massor av oljelager Köp en olja ETF för att skydda din uppsida exponering. Långt index. Skydda din position genom att sälja en underliggande ETF. Hedge Indexes med ETFs Jag hänvisade till ovanstående men ETFs är ett utmärkt sätt att skydda indexpositioner. Om du är länge ett visst index kan du göra en motsatta handel för att skydda din risk. Vissa index har flera ETF som spårar det, så möjligheterna kan vara rikliga när det gäller att säkra din indexrisk. Handla en ETF för att skydda en del eller hela din indexposition eller i vissa fall placera på en liknande indexposition genom att använda en ETF istället. Det var ju ju varför de var skapade. Utforska dina alternativ med ETF-alternativ Det finns många sätt att utnyttja ETF-alternativ. Du kan använda dem för att säkra ETF (och vice versa) eller till och med det korrelerade indexet. ETF-samtal kan vara stora tillgångar för att få uppåtsponering utan att binda upp mycket pengar, och sätter är ett sätt att bli kort också. Du kan till och med använda avancerade ETF-alternativstrategier för att ta en volatilitetsposition eller bara handla till marknadsvärde. Om det finns en ETF som listar alternativ, så har du options. Spela vinstsäsong med ETFs Minst fyra gånger om året måste du förbereda sig för vinstsäsongen. ETF kan hjälpa till med den spelplanen. Oavsett om du använder ETF: er för att få en långsiktig bransch, skydda mot eventuella vinstöverraskningar eller spela lönsamhetslösningar med ETF-alternativsträngar, finns det en resultatstrategi för dig. Om du har resultatmeddelanden som hänger på dina värdepapper, är vinstperioden för ETF: er. ETFs i stället för ömsesidiga fonder Dra fördel av de många sätt som ETFs kan gynna din investeringsportfölj. Chans Favoriter Jag säger det här mycket. Varje investering är olika och bör utvärderas från fall till fall. Det finns emellertid vissa starka argument att ETF har många fördelar gentemot fonder. Om du inte är säker, se själv Trade ETFs som passar din investering Style Seven ETF Investeringsstrategier. HYB Tycker du att favorera värdepapper med storkapital Gillar du att investera i värdeaktier Hur som helst, det är en ETF för dig. Var det tillväxt, värde eller blandning, eller till och med stor, mitten eller liten cap, det är en ETF som passar din strategi. Det är viktigt att vara bekväm med din portfölj, och stil ETFs är bara för att passa din investeringsstil. Det finns många investerare som är nya för ETF, så det här är ett perfekt sätt att se om någon av dessa 14 ETF-handelsstrategier kan passa till en portfölj. Ingen tillgång kommer att vara perfekt, men det är ett mycket starkt fall som ska göras för att inkludera börshandlade fonder i din investeringsstrategi och inte många skäl att inte. Visa hela artikeln Fortsätt läsa. Varför du bör överväga Valuta ETFs Uppdaterad 4 mars 2017 Utländska valutor har varit ett mycket framgångsrikt handelsverktyg för investerare som vill antingen få exponering för en viss lands valuta eller säkringsrisk i en portfölj. En av nackdelarna med att handla utländska valutor är emellertid transaktionens komplexitet. En investerare måste se upp för arbitrage möjligheter, vara välbevandrad på valutaoptioner och futures och ha en räknare som tillåter minst 10 decimaler på grund av den matte som är inblandad i handelsvalutor. Det här är inte din farfars investering. Vad är en valuta ETF Ange valuta ETFs. En enkel transaktion som tillåter din portfölj exponeringen du önskar till utländska valutor utan alla komplexiteter. Valuta-ETF är som förpackade investeringar som spårar en viss valuta, vilket liknar hur en vanlig ETF spårar ett korrelerat index. En valuta ETF är utformad för att följa en mycket specifik valuta eller i vissa fall en korg med valutor, vilket ger en investerare tillgång till mer än en utländsk valuta. Vad är i en valuta ETF Om du tittar under en ETF valutaväxling hittar du en av två saker. Antingen en serie valutaterminskontrakt som är avsedda att emulera priset för en viss valuta eller i vissa fall består den börshandlade fonden av faktiska kontanta inlåning i den valuta som spåras. Hur som helst är valutafonden placerad i syfte att emulera pris och prestanda för en viss utländsk valuta utan att försöka överträffa det. Varför köpa en valuta ETF Anger din forskning att yen kommer att överträffa amerikanska dollar? Överväg att köpa en ETF som spårar yenen som CurrencyShares Japanese Yen ETF (FXY). Det kan vara ett enklare sätt att genomföra din önskade investeringsstrategi utan att behöva drabbas av externa avgifter och beräkningar. Eller kanske du bara tror att amerikanska dollarn är på väg mot en undergång jämfört med de andra större utländska valutorna. Att köpa en ETF för omvänd valuta, som PowerShares DB, US Dollar Bearish ETF (UDN), ger dig den nackdel som du söker. Varför sälja en valuta ETF När du har investerings tillgångar på utländska marknader, måste du överväga att skydda nackdelen av din portfölj. En enkel internationell händelse som ett mord eller drogkrig kan få en allvarlig inverkan på ditt resultaträkning. Att sälja en ETF som spårar en regionsvaluta är en sådan handlingsplan. Det finns många andra skäl att sälja en valuta ETF också, eftersom så många faktorer kan ha en negativ effekt på en lands valuta. Att bli kort är ett möjligt sätt att skydda dina investeringar mot riskerna med valutamarknader. Risker som inkluderar en förändring i räntor, politiska konsekvenser, handelsunderskottet eller till och med en förändring av de viktigaste råvarupriserna i ett visst land. Hur tar jag med valutaf ETF i min portfölj Om du är redo att komma igång med utländska valutafonder. Jag föreslår att du spårar några av de viktigaste ETF och ETN innan du hoppar in. Det finns valutaf ETF för amerikanska dollar, yenen, euron och det brittiska pundet för att bara nämna några, men kom ihåg att det finns ETF för andra valutor också. Här är en ganska bra lista över valuta ETF att välja mellan. Valuta ETF har många fördelar. särskilt när det gäller skatter. så jag rekommenderar att du åtminstone utforskar denna relativt nya ETF-handelsstrategi. Och när du är bekväm kan du alltid utforska avancerade ETF-investeringsstrategier som alternativ. men som jag skulle säga till någon investerare, var medveten om riskerna också. Ingen investering är perfekt, men valuta ETF kan vara nära. Men var noga med att du noggrant undersöker denna börshandlade fond eller någon finansiell tillgång innan du gör några affärer (lång eller kort). Gör din due diligence, se hur dessa fonder reagerar på olika marknadsförhållanden, ta en titt under huven och se vad som finns i fonderna. Och om du har några frågor eller problem, se till att du konsulterar en börsmäklare, en finansiell rådgivare eller en annan finansiell branschprofessor.
No comments:
Post a Comment